Лимитный и рыночный ордер чем отличаются
Перейти к содержимому

Лимитный и рыночный ордер чем отличаются

  • автор:

Лимитный ордер и рыночный ордер

Не все сделки с акциями одинаковы — выберете неправильный момент для покупки или продажи, и это может дорого вам обойтись. Это происходит потому, что цены на акции быстро колеблются, поэтому для начинающих инвесторов жизненно важно понимать разницу между двумя основными типами ордеров: лимитный ордер и рыночный ордер.

Что такое рыночный ордер?

Ордера — это то, как вы торгуете акциями, используя свой брокерский счет. Рыночный ордер — это распоряжение немедленно купить или продать ценную бумагу по любой цене на момент совершения сделки.

Время — это все, особенно в случае рыночного ордера. Цена акции в момент исполнения вашей сделки может отличаться от той, по которой вы подали ордер. Другими словами, вы можете заплатить больше, чем ожидали, за покупку ценной бумаги, или, наоборот, продать ее по более низкой цене, чем вы хотели.

Это не всегда является большой проблемой для обычных инвесторов — цены большинства инвестиций не сильно меняются в течение коротких периодов времени. Но иногда, с определенными акциями или во время особенно нестабильных моментов, как, например, сага о GameStop в 2021 году, даже несколько секунд могут привести к значительной разнице в цене.

Как разместить рыночный ордер

Чтобы разместить рыночный ордер, просто выберите тип рыночного ордера на торговой платформе вашего брокера или инвестиционного приложения. Если у вас нет выбора, рыночный ордер обычно является вариантом по умолчанию. После выбора типа ордера укажите количество акций, которые вы хотите купить или продать.

Поскольку рыночный ордер исполняется независимо от цены, вам, как правило, не нужно выбирать временной интервал, в течение которого должна произойти сделка. Ваш ордер должен быть исполнен в эту торговую сессию (или в следующую, если это нерабочее время), если только вы не имеете дело с ценной бумагой с очень низким объемом торгов, и никто не хочет ее покупать или продавать.

Преимущества рыночного ордера

Ваша сделка всегда проходит. Когда вы выставляете рыночный ордер, вы знаете, что ваша сделка будет исполнена.

Никаких дополнительных сборов. Поскольку рыночные ордера обычно исполняются все сразу, вы заплатите только один торговый сбор. Лимитные ордера не имеют такой гарантии, поскольку для исполнения одного лимитного ордера может потребоваться несколько сделок.

Мало ценовых сюрпризов. Для большинства ценных бумаг, особенно тех, которые имеют большое количество акций на рынке, резкие колебания цен не происходят за считанные секунды. Когда вы делаете рыночный ордер, есть шанс, что цена, которую вы увидите в первый раз, будет довольно близка к той, по которой вы торгуете.

Недостатки рыночного ордера

Отсутствие контроля над ценой. При рыночном ордере вы обеспечиваете исполнение сделки, но не гарантируете определенную цену. Это может означать, что вы заплатите больше или получите меньше, чем ожидаете.

Потенциально большие колебания цен. Для инвестиций с меньшим объемом торгов и меньшим количеством акций на рынке, таких как компании с малой капитализацией или копеечные акции, возможны большие и быстрые колебания цен. Даже на рынках крупных компаний возможны экстремальные колебания, например, обвалы рынка или другие необычные события. Если вы разместите рыночный ордер в одной из таких ситуаций, торговая цена в итоге может оказаться совсем не такой, как вы рассчитывали.Translated with DeepL

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу, который сопровождается конкретными инструкциями о том, когда сделка должна быть исполнена. Вы указываете максимальную цену для покупки или минимальную цену для продажи акций. Ваша брокерская компания разместит сделку только в том случае, если она сможет купить или продать ваши инвестиции по этой цене или даже лучше.

Допустим, текущая рыночная цена акции составляет 100 долларов, но вы опасаетесь, что цена может быстро измениться. Если вы хотите купить, вы можете выставить лимитный ордер на 102 доллара, то есть вы купите акцию только в том случае, если цена на момент совершения сделки будет 102 доллара или меньше. В противном случае брокер не будет совершать покупку. Если вы хотите продать, вы можете установить лимитный ордер на $98, то есть вы будете продавать только в том случае, если рыночная цена составит $98 или выше.Translated with DeepL

Как разместить лимитный ордер

Чтобы разместить лимитный ордер, вам нужно выбрать «лимитный ордер» на торговой платформе вашего брокера или инвестиционного приложения. Затем вы вводите свою лимитную цену и количество акций, которые вы хотите купить или продать. Поскольку ваша сделка может не состояться сразу же, если цена выйдет за пределы лимита, вы также выбираете, как долго будет действовать лимитный ордер.

Вы можете держать свой ордер открытым только в течение текущего торгового дня, это называется «Только день». Если он не будет исполнен после окончания торгового дня, ордер будет отменен. Вы также можете выбрать определенную дату истечения срока действия в какой-то момент в будущем или держать ордер открытым неопределенное время, пока вы вручную не отмените его, что известно как ордер «Good-Til-Canceled». Как правило, срок действия ордеров GTC составляет 60 дней. В этом случае ваш ордерный тикет уведомит вас о дате истечения срока действия до того, как ваш ордер будет отправлен.

Преимущества лимитного ордера

  • Полный контроль над ценой. С лимитным ордером ваша сделка не выйдет за пределы вашей максимальной целевой цены для покупки или минимальной цены для продажи. Это помогает защитить вас от резких, внезапных изменений цен.
  • Может быть установлен для будущих сделок. Вам не обязательно использовать лимитные ордера только для сегодняшней сделки. Установив лимитный ордер за пределами рыночной цены, вы создаете автоматические инструкции для исполнения ордера, когда целевая цена будет достигнута в будущем.

Недостатки лимитного ордера

  • Ордер может не исполниться. Поскольку лимитные ордера привязаны к ценам, вы не можете быть уверены, что ваша сделка когда-либо будет исполнена. Данная ценная бумага может никогда не пересечь указанный вами порог.
  • Может привести к неполным ордерам. Лимитные ордера являются динамическими, так как они могут быть исполнены только при соблюдении ценовых условий. Это означает, что если вы хотите продать 100 акций по минимальной цене $50, то только часть ваших акций может быть продана, если цена упадет ниже $50 в середине ордера. Если вы хотите избежать этого, вы можете включить в свой лимитный ордер ограничения, например, «все или ничего» или «заполнить или уничтожить». Это, однако, увеличивает вероятность того, что ваша сделка вообще не состоится.
  • Может привести к дополнительным комиссиям. Если ваш ордер не может быть исполнен весь сразу, вы можете заплатить торговый сбор каждый раз, когда часть ордера будет исполнена. Именно поэтому важно найти брокерскую компанию с низкой или нулевой торговой комиссией.

Когда следует использовать лимитные и рыночные ордера?

Выбор рыночного и лимитного ордера зависит от ваших приоритетов. Если вам абсолютно необходимо, чтобы сделка состоялась, а конечная цена не так важна, вам следует использовать рыночный ордер. Для менее волатильных ценных бумаг с менее резкими колебаниями цен рыночные ордера также имеют меньшую вероятность столкнуться с проблемами.

С другой стороны, если вы очень чувствительны к цене своей сделки, участвуете в очень спекулятивных сделках, которые могут сопровождаться резкими изменениями цен, или торгуете особенно большими объемами, где небольшие ценовые различия действительно увеличиваются, то лимитный ордер может иметь смысл.

Для долгосрочных инвесторов рыночные ордера могут оказаться как раз то, что нужно. Если вы определили ценную бумагу, которую хотели бы получить в долгосрочной перспективе, то лучше всего просто разместить рыночный ордер и получить ценную бумагу по текущей рыночной стоимости.

Помните: Когда вы инвестируете на долгосрочную перспективу, точная цена, которую вы платите, менее важна. В течение многих лет и десятилетий значительный рост инвестиций делает точную покупку гораздо менее важной.

Что такое рыночный, лимитный и стоп ордера: Объяснение основных типов ордеров

При покупке криптовалюты инвесторы должны принимать во внимание различные торговые методы, чтобы сократить возможные потери и получить максимальную прибыль. Волатильность криптовалютного рынка означает, что цены часто быстро растут и также быстро снижаются. Это может принести большую прибыль, но также и большие потери за очень короткий промежуток времени. Такие ценовые колебания могут иметь место, если инвестор не отслеживает цену своих капиталовложений. Поэтому, чтобы поддерживать контроль над своими активами, даже если инвестор постоянно не следит за их ценами, он обычно прибегает к использованию ордеров различных типов. Инвестор должен выбрать тип ордера, а также указать сумму для инвестирования и криптовалюту, которую он хочет купить. Существует три основных типа ордеров: рыночные ордера, лимитные ордера и стоп-ордера.

рыночный, лимитный и стоп ордера

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер используется, когда инвесторы отдают предпочтение скорости, а не стоимости. Использование рыночного ордера указывает на то, что инвестор хочет, чтобы ордер был выполнен моментально по ближайшей доступной цене. Другими словами, инвесторы будут покупать или продавать при первой же возможности, независимо от цены. В ситуации, когда цены быстро меняются, это может означать, что стоимость при выполнении ордера может отличаться от той, которая была при его размещении. Рыночные ордера имеют наилучшие шансы на исполнение; однако также существует очень высокая вероятность того, что цена при покупке или продаже будет отличаться от цены во время размещения ордера. Поэтому использование рыночных ордеров может быть рискованным для инвесторов.

Пример рыночного ордера:

Рыночный ордер на покупку: Стоимость монеты может составлять $0,20 на момент размещения ордера на покупку, но к моменту исполнения ордера цена может быстро вырасти до $0,35. Если бы инвестором был размещен рыночный ордер, этот ордер был бы исполнен, независимо от увеличения стоимости, поскольку он был рассчитан на покупку при первой же возможности, независимо от стоимости.

Рыночный ордер на продажу: Стоимость монеты может составлять $0,35 на момент размещения ордера на продажу, но к моменту размещения ордера цена может быстро упасть до $0,20. Если бы инвестором был размещен рыночный ордер, этот ордер был бы исполнен, несмотря на убытки, поскольку он был ориентирован на продажу при первой же возможности, независимо от стоимости.

Лучшее время для размещения рыночного ордера – это время высокой ликвидности рынка, так как это поможет исполнить ордер за максимально короткое время и тем самым снизить вероятность изменения цены. Для акций и ценных бумаг следует также учитывать часы проведения торговли, поскольку стоимость на момент закрытия торгов может быть не такой, как на момент открытия. Однако этот фактор не влияет на рынок криптовалюты, поскольку крипторынок функционирует в непрерывном режиме.

типы ордеров на покупку продажу

Что такое лимитный ордер?

Для тех инвесторов, которые обладают большим количеством времени и отдают предпочтение стоимости, лимитные ордера являются более подходящим вариантом, нежели рыночные ордера. При использовании лимитного ордера инвестор может указать определенную цену, и ордер будет исполнен только по этой цене или лучшей. Это может быть отличным вариантом для обеспечения установленных цен выхода или входа и, тем самым получения более высокой прибыли, основанной на расчетах инвестора. Однако отрицательным аспектом использования лимитных ордеров, является то, что из-за ценового лимита может потребоваться некоторое время для того, чтобы ордер был исполнен. В некоторых случаях ордер вообще может быть не исполнен вовсе. Лимитные ордера идеально подходят для инвесторов, которые готовы ждать, пока рынок развернется в их пользу. Однако важно, чтобы инвесторы продолжали следить за рынком. Может сложиться ситуация, когда ордер не будет исполнен, а цена будет продолжать расти или падать против ожиданий инвестора (в зависимости от того, хочет ли он покупать или продавать).

Пример лимитного ордера:

Лимитный ордер на покупку: Монета в настоящее время стоит $0,93, но инвестор считает, что ее приобретение будет хорошей инвестицией, если цена монеты упадет до $0,89. Инвестор размещает лимитный ордер на покупку по этой цене ($0,89) и ждет, когда его ордер будет исполнен. В этот момент рынок может двинуться в двух направлениях:

○ Монета падает в цене и достигает $0,89 с объемом, достаточным для выполнения ордера. Таким образом, ордер исполняется по цене лимитного ордера или лучшей цене (в данном случае лучшей была бы более низкая цена).

○ Монета дорожает и не опускается до установленной лимитной цены ордера. В таком случае ордер не будет исполнен, и инвестор не сможет приобрести ни одной монеты.

Лимитный ордер на продажу: монета в настоящее время стоит $0,89, но инвестор хочет подождать, пока цена не возрастет до $0,93, прежде чем продавать монету. Инвестор выставляет лимитный ордер на продажу по цене $0,93 и ждет, когда его ордер будет исполнен. В этот момент рынок может двинуться в двух направлениях:

○ Монета дорожает и достигает цены в $0,93 при наличии достаточного спроса для выполнения ордера. Таким образом, ордер исполняется по цене лимитного ордера или лучшей цене (в данном случае лучшей будет более высокая цена).

○ Монета дешевеет и никогда не достигает установленной лимитной цены ордера. В этом случае ордер никогда не будет исполнен, и монеты останутся непроданными.

Типы размещения ордеров

Что такое стоп-ордер?

Стоп-ордер, также известный как стоп-лосс, в основном используется для подстраховки активов и предотвращения больших потерь. Он принимает форму либо рыночного, либо лимитного ордера, но не активируется до тех пор, пока не будет достигнута заранее установленная цена активации ордера. Такой тип ордеров полезен для страхования инвестиций, а не только для покупки и продажи. Стоп-ордер, как и любой другой тип ордера, может быть использован при покупке или продаже активов:

Стоп-одера на покупку: Используя стоп-ордер на покупку, инвестор может установить цену активации ордера для покупки, когда актив достигнет приемлемой для инвестора стоимости или когда он сможет извлечь максимальную прибыль.

Стоп-ордера на продажу: Используя стоп-ордер на продажу, инвестор указывает цену активации ордера, по которой его активы будут проданы, как только их цена опустится ниже определенного значения. Это означает, что инвестор сможет избежать потерь в случае дальнейшего снижения стоимости. Стоп-ордера на продажу отлично подходят для инвесторов, которые стремятся к минимальным рискам.

Пассивный заработок криптовалюты до 8.5% APY

Существует три различных типа стоп-ордеров:

Стоп-маркет: Это стоп-ордер, который используется в сочетании с рыночным ордером. Он функционирует так же, как и рыночный ордер, то есть осуществляет продажу или покупку по ближайшей доступной возможности. Разница состоит в том, что рыночный ордер не будет активирован до тех пор, пока не будет достигнута цена активации ордера (цена активации, указанная при размещении стоп-ордера). Использование стоп-маркет ордеров может быть отличным способом подстраховки инвестиций или входа в рынок, но также может подразумевать покупку или продажу в позиции, которая хуже, чем ожидалось (по тем же причинам, которые указаны в разделе о рыночных ордерах).

Стоп-лимит: для данного типа ордера лимитный ордер срабатывает после достижения цены активации. Таким образом, после достижения цены активации ордер будет запущен, и активы будут проданы или куплены при достижении лимитной цены или лучшей цены. Преимуществом использования данного типа ордеров является возможность контролирования цены покупки или цены продажи. Однако если стоимость монеты будет стремительно снижаться, эта система функционирования ордера может стать проблематичной. Цена активации будет достигнута, что приведет к срабатыванию лимитного ордера, но за то время, которое потребуется для активации, стоимость может уже превысить лимитную цену. Это приведет к тому, что сделка не состоится, так как лимитная цена технически не была достигнута во время активации. Таким образом, данный тип ордера следует использовать с осторожностью, так как чрезмерное доверие к нему может привести к большим потерям.

Трейлинг-стоп: при использовании данного типа ордера инвестор не устанавливает цену активации, а вместо этого устанавливает процент или сумму, которая будет двигаться вслед за рыночной ценой или чуть ниже/выше нее. Это хороший вариант для фиксации прибыли. Трейлинг-стоп будет следовать за увеличением или уменьшением цены, и как только цена изменится, он будет зафиксирован. Как только цена уменьшится или увеличится и достигнет значения трейлинг-стопа, активируется процесс покупки или продажи. Это подразумевает, что инвестор уже получил прибыль и будет покупать или продавать до того, как ее значение снизится намного ниже максимального значения прибыли.

Стоп-ордер в сравнении с лимитным ордером

лимитные ордера в сравнении со стоп-ордерами

Стоп-ордера и лимитные ордера кажутся похожими, поскольку оба они устанавливают лимитную цену перед началом активации. Однако существует несколько ключевых различий:

○ Значение, установленное лимитным ордером, обозначает наименьшую сумму, допустимую для совершения сделки. Стоп-ордер, с другой стороны, устанавливает цену, которую необходимо достичь, чтобы ордер был активирован.

○ Стоп-ордера, в отличие от лимитных ордеров, обычно исключают возможность того, что сделка не состоится из-за того, что лимитный ордер не будет достигнут. Это облегчает инвесторам задачу, так как повышает вероятность того, что их сделка состоится. Однако это может быть и отрицательным фактором, поскольку сделка может состояться по худшей цене, чем рассчитывал инвестор.

○ При работе с акциями лимитный ордер виден всему рынку, то есть продавцы и покупатели могут видеть цену лимитного ордера инвестора. Стоп-ордер, однако, становится видимым только после достижения цены активации, поскольку теоретически ордер еще не является активным.

Лимитный ордер Стоп-ордер
Без проскальзывания Проскальзывание возможно
Может не исполниться при достижении указанной цены Будет обязательно выполнен
Подходит для стратегии торговли при развороте тренда Подходит для стратегии прорыва

бонус $100

Заключение

Использование ордеров – это отличный способ для обеспечения защиты своих активов и получения максимальной прибыли. Изучение типов ордеров и стратегий их использования – это также отличный способ повысить уровень своих знаний в области торговли. Однако важно не попасть в ловушку чрезмерного полагания на ордера. Опытные инвесторы должны следить за ситуацией на рынке и самостоятельно проводить необходимые расчеты, чтобы понимать, когда нужно покупать активы, а когда продавать. Типы ордеров могут быть использованы в качестве вспомогательного средства, которое поможет им выбрать подходящий момент и извлечь выгоду из ситуации на рынке. Наконец, следует помнить, что каждый тип ордеров служит своей цели, будь то максимальная прибыльность или же скорость. Типы ордеров могут быть отличными помощниками в торговле, но неправильное их использование может привести к большим потерям.

Чем отличаются рыночный и лимитный ордера (Market vs Limit Order)

Не важно, торгуете ли вы на Форекс или другими активами – вы используете один из двух типов ордеров: рыночный ордер или лимитный ордер.

Чем отличаются рыночный и лимитный ордера (Market vs Limit Order)

Slava Loza Forex Trader & Analyst

Все остальные, возможно, знакомые вам типы ордеров – это всего лишь разновидности этих двух ордеров.

В данной статье мы рассмотрим разницу между рыночными и лимитными ордерами, как трейдеры используют их в различных ситуациях или торговых стратегиях, а также расскажем каким образом каждый тип ордера приводит в действие многие другие ордера, доступные в вашей торговой платформе.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер (Market Order) в его обычном виде – это простейший способ разместить сделку в любой торговой платформе. Это распоряжение на покупку или продажу по лучшей доступной цене, имеющейся на рынке в момент отправки ордера. Рыночные ордера обычно исполняются мгновенно или, как минимум, очень быстро, в зависимости от рыночной ликвидности, поскольку условий, которые могут препятствовать исполнению вашего ордера, нет.

Как мы уже говорили, рыночный ордер обычно исполняется мгновенно и успешно, но это не всегда так. Рыночный ордер исполняется не всегда гарантированно, особенно если он большого объема. Если ваш брокер не имеет доступа к достаточному количеству ликвидности, чтобы исполнить ордер такого объема, то он будет отменен. Это называется политика исполнения ордеров, известная как “исполнить или отменить” (“Fill or Kill” или “FOK”).

Типы рыночных ордеров

Рыночный ордер лежит в основе многих других типов ордеров, которые могут присутствовать или отсутствовать в вашей торговой платформе.

Стоп ордер – это отложенный рыночный ордер, который срабатывает при достижении определенной цены. Как только она будет достигнута, рыночный ордер отправится на обработку. Разместите стоп ордер на покупку (Buy Stop) выше рынка (т.е. текущей рыночной цены), если вы считаете, что рынок поднимется до определенного уровня, а затем продолжит свой рост. Точно так же вы можете разместить стоп ордер на продажу (Sell Stop) ниже рынка, если вы считаете, что рынок собирается опуститься до определенного уровня, а затем продолжить свое снижение. Если вам хочется узнать непосредственную разницу между лимитным ордером и стоп ордером, прочитайте нашу подробную статью.

Стоп ордера также используются в качестве ордеров Стоп Лосс, которые, как уже упоминалось выше, являются разновидностью рыночного ордера.

Ордер Стоп Лосс – это стоп ордер, которому вместо открытия новой позиции приказано закрыть существующую. Исходя из названия, этот тип ордера призван спасти вас от больших убытков, закрывая вашу позицию при достижении определенного уровня цены. Стоп Лосс будет установлен на уровне ниже рынка. В этом случае продажа будет происходить ниже рынка, но это защитит ваш счет от продолжающегося нисходящего тренда.

Рыночные ордера, основанные на времени исполнения (Time-Based Market Orders), которые отправляются на исполнение с учетом времени, но без учета цены:

  • Ордер на открытии рынка (Market On Open Order, MOO) – отложенный рыночный ордер, который срабатывает, когда открывается рынок и начинают поступать котировки.
  • Ордер на закрытии рынка (Market On Close Order, MOC) – отложенный рыночный ордер, который срабатывает незадолго до официального закрытия рынка, как правило, за пять минут до этого.
  • Time of the Day (TOTD) – рыночный ордер, в котором можно указать конкретное время срабатывания ордера.

Что такое лимитный ордер?

Лимитный ордер (Limit Order) – это гораздо большее, чем просто отложенный ордер, который срабатывает при достижении определенного ценового уровня. В отличие от рыночного ордера, который исполняется по лучшей доступной на рынке цене, какой бы она ни была, лимитный ордер исполняется по указанной цене или лучше. Эта функция позволяет трейдерам исключать возможность проскальзывания при исполнении своих ордеров.

Используйте лимитный ордер, если вы рассчитываете, что рынок упадет до определенного уровня, а затем развернется – в таком случае лучше выбрать лимитный ордер на покупку ниже рынка. Ваш ордер не будет исполнен, если он ниже текущей рыночной цены. Точно так же лимитный ордер позволяет продавать выше рынка, если вы ожидаете, что цена развернется и начнется медвежье движение.

Лимитные ордера имеют более высокую вероятность быть отклоненными. В случае если ваш ордер сработает, но рынок совершает резкие движения, что мешает его исполнению, ваш ордер будет отклонен и отменен. Разные торговые платформы по-разному обрабатывают лимитные ордера. В случае с MetaTrader 4, лимитные ордера подчиняются политике “исполнить или отменить”, где ордер должен быть исполнен в полном объеме и по определенной цене или лучше. В противном случае он будет отменен.

Типы лимитных ордеров

Ордер Тейк Профит – это лимитный ордер, который используется не для открытия новой позиции, а для закрытия текущей.

Ордер рыночного диапазона (Market Range Order) иногда называемый ордером лимитного диапазона (Limit Range Order) или ордером лимитного входа (Limit Entry Order). Он является улучшенной версией рыночного ордера в том смысле, что он используется как быстрый и простой способ отправки ордера всего за пару кликов. По сути, это рыночный ордер, который позволяет уменьшить проскальзывание путем добавления предварительно заданного лимитного диапазона к рыночной цене перед отправкой лимитного ордера.

Стоп-лимит ордер, как вы могли догадаться по его названию, является комбинацией стоп ордера и лимитного ордера. Принцип работы этого типа ордеров заключается в том, что при достижении стоп-цены лимитный ордер активируется. В нашей статье вы можете узнать больше о разнице между ордерами Стоп Лосс и стоп-лимит.

Чем отличаются рыночный и лимитный ордера

Найти разницу между рыночными и лимитными ордерами не так просто, особенно если учесть тот факт, что у каждого из них есть несколько разновидностей. Чтобы не усложнять эту задачу, давайте сравним каждый тип ордера в его классическом формате.

Лимитный ордер – это отложенный ордер, который может быть отправлен только как ордер на покупку по цене Ask или как ордер на продажу по цене Bid. Рыночный ордер – это распоряжение на покупку или продажу по лучшей доступной на рынке цене в момент отправки ордера. Рыночные ордера обычно исполняются мгновенно.

Приведем наглядную таблицу, чтобы продемонстрировать различия между лимитными и рыночными ордерами.

Вопрос Рыночный ордер Лимитный ордер
Как срабатывает ордер? Ордер отправляется вашему брокеру одним нажатием кнопки Ордер останется на сервере торговой платформы вашего брокера до тех пор, пока не появится заданная котировка, активирующая данный ордер
Будет ли проскальзывание? Проскальзывание возможно Проскальзывание исключено
Будет ли ордер исполнен? Высокая вероятность выполнения заказа Есть риск невыполнения заказа

Когда использовать лимитные ордера, а когда – рыночные ордера?

Рыночные ордера не являются отложенными и отправляются по необходимости. Это делает рыночные ордера полезными для трейдеров, торгующих по методу “price action”, которые следят за поведением свечных фигур и входят в рынок, когда чувствуют, что настал подходящий момент.

Трейдеры с более четко сформулированными торговыми стратегиями, включающими в себя набор индикаторов для технического анализа, видят смысл в использовании отложенных ордеров, таких как лимитные ордера. Используя технический анализ, вы можете заранее находить свои точки входа и выхода. С помощью лимитного ордера вы можете размещать ордера заранее и ждать отработки торгового сценария. А выбор типа лимитного ордера будет зависеть от вашего анализа и торговой стратегии.

На следующих графиках мы привели пример того, когда нужно использовать лимитные ордера, а когда – рыночные:

Чем отличаются лимитный и рыночный ордер

На первом графике показан принцип действия лимитных ордеров на покупку и продажу в момент приближения цены к их уровням, а второй график иллюстрирует рыночный ордер, который исполняется мгновенно и в любом направлении.

Лимитныe, Рыночные и Стоп лимит ордера

Лимитныe, Рыночные и Стоп лимит ордера

Если у вас есть некоторый опыт торговли криптовалютами, вы, вероятно, заметили, что трейдеры могут приобретать или продавать криптовалюты различными способами.

Одними из таких способов являются лимитные, рыночные и стоп ордера, которые позволяют трейдерам покупать или продавать криптовалюту по определенной цене или лучше.

Сегодня мы хотим рассказать о том, что такое лимитные ордера, как они работают, а также об основных различиях между простыми рыночными ордерами, лимитными ордерами и стоп-ордерами.

Надеимся, это руководство поможет вам понять, как покупать криптовалюты с помощью рыночных или лимитных ордеров при торговле.

Используя несколько различных методов торговли криптовалютой, вы можете серьезно увеличить доходность своих инвестиций (ROI).

Лимитные, рыночные и стоп-лосс ордера- в чём разница?

Лимитные, рыночные и стоп-лимит ордера

  • Рыночный ордер пытается купить/продать по текущей рыночной цене. Он покупает или продает «прямо сейчас». Он покупает или продает имеющиеся лимитные ордера, которые в данный момент находятся в «книге ордеров». Таким образом, может произойти «проскальзывание» (проскальзывание — это когда вы получаете немного более высокую цену с рыночным ордером на покупку или немного более низкую цену с рыночным ордером на продажу, если не хватает лимитных ордеров для заполнения рыночного ордера по данной цене). В очень нестабильные времена проскальзывание может быть значительным. За рыночный ордер, как правило, взимается плата. Вы можете установить рыночную покупку или рыночную продажу.
  • Лимитный ордер размещает ордер в книге заявок в надежде, что он будет исполнен чьим-то другим рыночным ордером. Лимитный ордер на продажу называется «ask», а лимитный ордер на покупку — «bid». Лимитный ордер «заполняется» по мере того, как рыночные ордера покупают или продают в лимитные ордера. Последний заполненный ордер является рыночной ценой. Точная механика бирж в стороне, основная концепция заключается в том, что кто-то другой размещает рыночный ордер, а рыночная покупка или продажа заполняет ваш лимитный ордер. Лимитные ордера не подвержены проскальзыванию и иногда имеют более низкую комиссию, чем рыночные ордера. Вы можете установить лимитную покупку или лимитную продажу.
  • Стоп-ордер выставляет рыночный ордер при выполнении определенного ценового условия. Таким образом, он работает как лимитный ордер, в том смысле, что он заносится в книгу, но исполняется как рыночный ордер при достижении этой цены (как правило, существуют стопы, которые используют лимиты). Поэтому традиционные стоп-ордера облагаются теми же сборами, что и рыночные ордера, и подвержены проскальзыванию. Вы можете установить стоп-покупку или стоп-продажу. Стоп-приказ на продажу также известен как «стоп-лосс» или «стоп-лимит». В некоторых случаях можно также установить «трейлинг-стоп», который увеличивает цену стопа по мере роста цены актива.

После этого люди, вероятно, захотят узнать, какой ордер им следует использовать. На самом деле, лучший тип ордера зависит от конкретной ситуации и ваших целей. Однако, поскольку возможность выбирать точную цену покупки/продажи и избегать комиссий является привлекательной, разумнее всего использовать лимитные ордера (особенно на биржах, которые предлагают более низкие комиссии за лимитные ордера, чтобы стимулировать ликвидность).

Основы книги заявок, комиссии и мейкер/тейкер

Концепция книги заявок на бирже: Биржа (например, ByBit или Huobi) позволяет вам торговать монетами с другими пользователями. По сути, каждый размещает ордера на покупку или продажу в книге ордеров (список ордеров, размещенных для торговых «пар», таких как BTC/USDT, LTC/ETH, BTC/ETH и т.д.). Ордера размещаются в книге путем выставления лимитных ордеров, а рыночные ордера заполняют лимитные ордера в книге. Тех, кто принимает ликвидность (создает рыночные ордера), называют «берущими», а тех, кто создает ликвидность (позволяет лимитным ордерам оставаться в книгах), называют «создателями».

Чтобы снизить торговые сборы, вам может понадобиться использовать определенные типы ордеров. Например, на Binance, чтобы избежать большинства (но с 2019 года не всех) комиссий, необходимо пополнить свой BNB-кошелек, отправить средства на Binance, а затем торговать с помощью лимитных ордеров, которые срабатывают не сразу. Во всех остальных случаях на Binance вы будете платить более высокие комиссии. Чтобы лучше понять это, см. раздел «Комиссионные сборы мейкера против комиссионных сборов тейкера» (не все биржи используют такую структуру комиссионных сборов, поэтому, пожалуйста, ознакомьтесь со структурой комиссионных сборов конкретной биржи).

На разных биржах используются разные названия. Не все стоп-ордера называются стоп-ордерами, не все биржи используют термины «маркер» и «тейкер» и т.д. Поэтому следите за тем, что схожие механизмы называются по-разному. Рынок и лимит — это общепринятые термины, а некоторые другие термины — нет.

Что такое рыночный ордер

Рыночный и лимитный ордер в чем разница

Что такое рыночный ордер? Рыночный ордер — это самая простая сделка, но в качестве компромисса он влечет за собой дополнительные сборы. Когда вы покупаете или продаете криптовалюту по рыночному ордеру, вы покупаете или продаете ее по рыночной цене плюс немедленная комиссия, если применимо. Биржа, на которой вы торгуете, сопоставляет вас с одним или несколькими покупателями и продавцами до тех пор, пока ваш ордер не будет исполнен по текущей рыночной цене или около нее; вы покупаете/продаете лимитные ордера. Это может дать обратный эффект, когда рынок нестабилен. В итоге вы можете купить или продать по более низкой или более высокой цене, чем ожидалось, но когда рынок активен и стабилен, вы обычно покупаете и продаете по рыночной цене или близко к ней. Рыночные ордера могут быть частично «заполнены» по нескольким ценам.

Рыночные ордера лучше всего использовать, когда есть много покупателей и продавцов и практически отсутствует спред (то есть практически отсутствует разрыв между заявками на покупку и продажу). Это помогает гарантировать, что вы будете покупать/продавать по рыночной цене или около нее. Между тем, можно использовать рыночный ордер, когда цена быстро растет или падает, поскольку в такие моменты бывает практически невозможно отменить лимитные ордера. Иногда проскальзывание стоит того, чтобы успеть купить или продать во время бычьего бега или краха, но в целом лучше планировать заранее и не попадать в такую ситуацию. Суть в том, что рыночные ордера требуют дополнительных размышлений на криптовалютном рынке из-за низкого объема некоторых рынков (низкий объем = более высокий риск проскальзывания).

Как это работает

Когда вы подаете рыночный ордер, вы соглашаетесь купить криптомонеты или токены за ту цену, за которую кто-то готов их продать. Это может быть как хорошо, так и плохо, в зависимости от ситуации.

Рыночный ордер попадает в самую верхнюю кучу при заполнении заявок, а это значит, что для людей, которым нужно быстро купить или продать, рыночные ордера — это то, что нужно. Они могут помочь вам ликвидировать опасные позиции перед большим убытком или забрать токен, который вот-вот взлетит в цене.

Пример криптовалютного рыночного ордера

Петр весь день торговал криптовалютой вверх и вниз. Он получил хорошую прибыль, но вдруг случилась беда. Технический анализ подсказывает ему, что его акции вот-вот достигнут дна. В настоящее время он потерял незначительный процент, но он не хочет рисковать большой потерей капитала.

Он решает ликвидировать монеты, чтобы защитить свою прибыль, и подает рыночный ордер. Цена немного снижается, но ему удается ликвидировать весь свой пакет мнет и получить лишь 10-процентную скидку по сделке, когда все сказано и сделано.

Цена продолжает падать, и похоже, что Петр был прав, когда использовал рыночный ордер. Хотя он потерял 10%, если бы он подождал и использовал лимитный ордер, возможно, он потерял бы 30%.

Рыночные ордера могут быть очень полезны в подобных ситуациях. Однако будьте осторожны при их использовании и знайте, как рассчитать, сколько вы потеряете. Если ваш ТА ошибается, вы можете в конечном итоге пожалеть о своей ликвидации. Тем не менее, рыночные ордера могут быть очень полезны при правильном использовании.

Как разместить рыночный ордер

Разместить рыночный ордер очень просто. Вместо того чтобы вводить определенную сумму, вы выбираете рыночный ордер. Введите количество монет или токенов, которые вы хотите приобрести, а биржа позаботится обо всем остальном за вас.

Однако будьте осторожны: в зависимости от ликвидности рынка вы можете заплатить гораздо больше, чем планировали. Обязательно изучите книгу, чтобы вы могли оценить, какими будут ваши расходы, прежде чем отправлять ордер.

Можно ли отменить рыночный ордер на криптовалюту

В большинстве случаев рыночный ордер исполняется мгновенно. Отменить рыночный ордер после его исполнения будет очень сложно. Скорее всего, вам будет трудно продать или выкупить монеты и токены, если вы продадите их таким образом, поскольку во многих случаях вы будете вынуждены либо понести убытки, либо заплатить за них премию.

Хотя, если вы используете это в качестве защиты капитала, возможно, вы сможете выкупить их дешевле после падения.

Почему рыночный ордер может быть не исполнен

В некоторых случаях биржа отправляет ваш рыночный ордер с «воротником». Это не совсем рыночный ордер, а скорее рыночный ордер с 5%-ным буфером в цене. Это означает, что если цена будет выше или ниже 5% от цены актива на момент подачи рыночного ордера, то он может быть не исполнен.

Это сделано для защиты инвесторов, но может испортить вам день, если вы не знаете, что именно так работает выбранная вами биржа.

Рыночный ордер против лимитного ордера

Лимитный ордер будет исполнен только в том случае, если данный актив достигнет определенной цены. Это позволяет вам не переплачивать и не продавать в убыток. Рыночный ордер игнорирует это правило и просто хочет купить или продать актив как можно быстрее.

Лимитные ордера — лучший тип ордера, если у вас есть время ждать лучшей цены, если же нет, то рыночный ордер может дать вам то, что вам нужно немедленно.

Рыночный ордер против стоп-лосса

Стоп-лосс позволяет вам воспользоваться рыночными ордерами позднее. Если вы беспокоитесь о том, что инвестиции могут резко упасть, а вас не будет рядом, чтобы присматривать за ними, то стоп-лосс может помочь. Вы устанавливаете точку остановки, и если актив падает ниже этой цифры, стоп-лосс превращается в рыночный ордер.

Тогда биржа попытается ликвидировать ваши активы по любой цене, чтобы сохранить ваш капитал. Рыночный ордер выполняет ту же задачу, но для его исполнения необходимо ваше присутствие.

Что такое лимитный ордер

Как выставить лимитные ордера Binance

Что такое лимитный ордер? Лимитный ордер — это самая разумная сделка в большинстве случаев, потому что он не подвержен «проскальзыванию» (вы сами определяете свою цену). Когда вы покупаете/продаете по лимитной цене, вы устанавливаете цену, по которой хотите купить/продать. Ордер исполняется, когда покупатель/продавец хочет приобрести ваши монеты. Как и в случае с рыночным ордером, вы не обязательно получите именно ту цену, которую хотели. С учетом этого, при использовании лимитных ордеров вы иногда получаете цену выше вашей лимитной цены (при продаже) или ниже (при покупке). Другими словами, если повторить, лимитные ордера не подвержены проскальзыванию. Вы получите либо лучшую цену, либо ту, которую просили. Опасность лимитных ордеров заключается в том, что если вы пытаетесь зафиксировать прибыль и установите слишком высокую/низкую границу, вы можете упустить возможность исполнить свой ордер.

Вы должны установить лимит покупки ниже рыночной цены, а лимит продажи — выше рыночной цены. В противном случае это, по сути, рыночный ордер (так как ваш лимит уже выполнен).

Используйте лимитные ордера, когда это возможно (а это должно быть чаще всего). Установите цену, по которой вы хотите купить/продать, а затем уходите. Если вы правильно управляете лимитными ордерами, вам не придется делать многого другого в торговле. Хорошей тактикой является распределение лимитов по уровням. Например, если вы купили coin по $275 и хотите продать его по $300, установите ордера на продажу в интервале $290 — $310 (если все они исполнятся, то среднее значение составит $300, если нет, то, по крайней мере, вы получите несколько продаж).

Вы можете использовать ботов для торговли. Это связано с определенным риском и обучением, но они могут быть полезны для размещения многоуровневых лимитных ордеров и избежания необходимости размещать стопы.

При выставлении лимитных ордеров обычно можно выбирать между fill-or-kill (либо исполнить весь ордер, либо ни одного) и partial fill (исполнить только часть ордера, если это все, что можно исполнить). Частичное исполнение часто является лучшим выбором, но не все биржи предоставляют такую возможность, и лучший выбор для вас зависит от ваших целей.

Как это работает

Инвесторы должны помнить, что лимитные ордера не гарантированно активируются. Этот тип ордера срабатывает только в том случае, если ваш ордер достигнет установленной вами цены. Если нужная вам монета или токен достигнет определенного ценового порога, то ваш ордер вступит в силу. То есть, если вы установили цену продажи, скажем, в $5, то ваш лимитный ордер будет продан только в том случае, если цена достигнет $5.

Пример криптовалютного лимитного ордера

Допустим, Петр хочет приобрести криптовалютный токен, но не хочет платить слишком много. Цена этого токена в течение нескольких дней скачет вверх-вниз в пределах его ценового диапазона, но не остается на месте.

Вместо того чтобы весь день ждать подходящей цены покупки, Петр может установить лимитный ордер на эту цену. Когда цена опустится до его цены покупки, ордер будет исполнен, и Петр сможет накапливать токены по желаемой цене.

Как разместить лимитный ордер

Разместить лимитный ордер в криптовалюте очень просто. Когда вы собираетесь купить или продать свои активы, рядом с рыночным ордером должна быть опция для лимитных ордеров. Как правило, при рыночном ордере вы получите цену, равную текущей рыночной стоимости.

Чтобы сделать этот ордер лимитным, просто заполните цену за монету или токен желаемой ценой. Во многих случаях эта цена будет указана в биткоинах, а не в долларах США, поэтому вам нужно будет определить, сколько вы хотите заплатить в BTC, чтобы сделать лимитный ордер.

При этом убедитесь, что вы все сделали правильно, потому что случайное перемещение десятичной дроби даже на одно место может иметь катастрофические последствия. Обычно лучше всего использовать конвертер, чтобы определить, сколько вы хотите заплатить в BTC, а затем скопировать и вставить это число, чтобы избежать ошибок.

Однако следует помнить, что существует вероятность того, что ваш ордер не будет исполнен, даже если актив достигнет указанной вами цены. Если перед вашим ордером есть другие лимитные ордера по той же цене, то они сработают первыми. Если предложение по этой цене недостаточно для исполнения всех ордеров, то ваш лимитный ордер не сработает.

Может ли лимитный ордер на криптовалюту быть исполнен частично

Да. Если ваш лимитный ордер сработал, но цена выросла до того, как он был полностью заполнен, то вы можете получить неполное количество монет или токенов. В этом случае ваш лимитный ордер останется активным, и биржа попытается заполнить его в следующий раз, когда произойдет падение. Во многих случаях лимитные ордера можно устанавливать бессрочно, но бывают случаи, когда можно установить и временной лимит.

Можете ли вы изменить его

Изменить лимитный ордер легко, и большинство криптовалютных бирж делают редактирование цены простой задачей. Некоторые программы могут даже автоматически редактировать цену в зависимости от изменений на рынке. Все, что вам нужно сделать для изменения вашего лимитного ордера, — это изменить условия на ваши новые идеальные.

Вы можете его отменить

Отмена лимитного ордера также проста. В большинстве случаев достаточно просто нажать кнопку отмены, чтобы удалить его из системы. Это займет всего пару секунд, после чего вы сможете установить новый лимитный ордер.

Как остановить лимитный ордер

Если ваш лимитный ордер уже заполнен, то, возможно, уже слишком поздно. Хотя в большинстве случаев его можно остановить до полного заполнения, если вы допустили ошибку. Если ордер уже исполнен, то вы застрянете с покупкой или продажей, и вам придется создать новый ордер, чтобы отменить то, что вы сделали.

Лимитный ордер против стоп-лосса в криптовалюте

Если вам необходимо использовать тип ордера, который ограничит ваши потери, то стоп-лосс — это то, что вам нужно. Используя этот тип ордера, вы можете продать, если позиция упадет ниже определенной суммы, защищая свой капитал от катастрофы. Лимитный ордер этого не сделает, так как ордера на продажу здесь срабатывают на любую сумму по лимитной цене или выше, а не ниже.

Что такое стоп-лимит ордер

стоп лимитный ордер

Что такое стоп-ордер? Стоп-приказ (buy-stop или stop-loss) — это когда вы выбираете цену выше для продажи или ниже для покупки, по которой вы хотите запустить рыночный ордер (чтобы защитить убытки или воспользоваться преимуществами роста). Стопы — это разумный способ управления убытками или обеспечения покупки, но они также сопряжены с определенным риском. Риск возникает из-за того, что рынок часто бывает волатильным, а иногда на нем наблюдаются низкие объемы.

Установите стоп-лимит на продажу по самой низкой цене, по которой вы хотите продать (в качестве стратегии выхода). Вы даже можете установить несколько стопов, чтобы поймать разные цены. В то же время установите стоп-приказ на покупку, если вы хотите купить, когда цена пробьет X-дневную скользящую среднюю (обычно люди так не делают, но для этого есть свое время и место).

Вы можете использовать торговые пары, чтобы избежать использования стопов (хотя это работает только в том случае, если одна монета падает или растет относительно другой). Например, установите, что Эфир продается Биткоину, если Биткоин падает или Эфир растет, а Эфир Биткоину, если Биткоин падает или Эфир растет. Таким образом, вы защищаете свои монеты, не переходя в доллары США.

Заключение

Для каждого типа ордеров (даже для странного стоп-ордера на покупку) есть свое время и место. Например, вы часто хотите разместить ордера sell-stop в качестве запасного плана (хотя в идеале вы не хотите, чтобы они срабатывали). Аналогичным образом, иногда вам захочется выставить рыночный ордер, несмотря на комиссию и риск проскальзывания. Однако в целом лимитные ордера должны быть вашим хлебом и маслом благодаря меньшим комиссиям и отсутствию проскальзывания (особенно если вы покупаете/продаете что-то с низким объемом торгов или волатильной ценой). Проще говоря, для каждого типа ордеров есть свое время и место, но в целом, если вы можете выбирать, лимитный ордер — лучший и самый дешевый выбор на многих биржах, особенно на Binance из-за комиссий мейкера/тейкера).

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *