Страховое покрытие эка это что
Перейти к содержимому

Страховое покрытие эка это что

  • автор:

Страховое покрытие эка это что

Торговое финансирование внешнеэкономических контрактов

Три основных элемента фундамента, на которых строится бизнес любой торговой компании — это продажи, построение логистических процессов и финансы.

Если с процессом закупки товаров, оценкой их качества и выстраиванием логистических процессов все более или менее понятно, то как быть с финансированием поставок? Рассмотрим способы, доступные сегодня именно для торговых компаний.

На сегодняшний день торговые компании ограничены в способах финансирования импортных поставок. Это связано с тем, что российские банки находятся под жестким давлением требований и нормативов ЦБ, в связи с чем торговой компании очень сложно получить классический кредит в российском банке. Кроме того, после 2014 года российские компании показали себя в качестве не очень надежных заемщиков, очень чувствительных к потрясениям в российской экономике.

В связи с этим, для финансирования импортных поставок имеет смысл обратиться к международным инструментам торгового финансирования.

Торговое финансирование — в русском языке собирательный термин, обозначающий финансовые инструменты, позволяющие предоставить покупателю отсрочку платежа на приобретаемый товар. Главным отличием торгового финансирования от банковского кредитования является то, что покупатель (дебитор) не получает живые деньги, покупатель получает отсрочку от своего поставщика.

Торговое финансирование делится на 2 вида:

1. Страховые инструменты.
2. Финансовые инструменты.

Итак, к страховым инструментам торгового финансирования относятся:

1. Страховое покрытие ЭКА (Экспортно-Кредитных Агентств).
2. Страховое покрытие коммерческих компаний по страхованинию экспортных кредитов.
3. Резервные банковские аккредитивы.

К кредитным инструментам торгового финансирования относятся:

1. Экспортное кредитование
2. Экспортный факторинг
3. Коммерческий кредит

Экспортно-кредитное агентство — государственное или частное учреждение, осуществляющее поддержку экспорта в стране-экспортёре.

Экспортно-кредитные агентства предоставляют широкий набор услуг, к которым относятся кредитование внешнеторговых операций, предоставление государственных гарантий по экспортным кредитам, страхование экспортных кредитов и сделок от политических и других видов рисков. Помимо этого, экспортно-кредитные агентства осуществляют организационную и информационно-аналитическую поддержку.

Рассмотрим функции и механизм работы ЭКА на примере Экспортно-Кредитного Агентcтва Sinosure

ЭКА Sinosure — это государственная компания Китая, основной миссией которой является поддержка китайских экспортеров — фабрик и торговых компаний, через предоставление данным компаниям услуг по страхованию экспортных кредитов.

Как это работает и почему это важно?

Один из секретов успеха Китая на мировой арене — это не только, как принято считать, низкая стоимость рабочей силы и грамотная политика, но еще и эффективная поддержка экспорта.

Возьмем пример: фабрика в Китае производит товар, допустим дрели. Данная фабрика оплатила свое участие в выставке и познакомилась с большим количеством клиентов из разных стран, насобирав предзаказы. Но проблема в том, что фабрика не сможет развиваться, если она не будет предоставлять своим покупателям отсрочку платежа. Если покупатель — импортер из России или другой страны — это более или менее серьезная компания, то они обязательно будут требовать у Китайского производителя отсрочку. С другой стороны, если фабрика предоставит покупателю отсрочку, то она берет на себя кредитные риски и политические риски.

Кредитный риск — это риск банкротства зарубежного покупателя.
Политический риск — это риск, что зарубежный покупатель не сможет расплатиться с продавцом из-за политической ситуации — например его счет в банке будет заморожен из-за санкций. Или из-за нестабильной политической ситуации в стране покупателя будет дефолт национальной валюты и покупатель не сможет расплатиться с поставщиком.

Если фабрика предоставит покупателю отсрочку платежа, и покупатель не сможет расплатиться, фабрика получит убыток. Если сумма убытка достаточно большая, то весь бизнес фабрики может быть под угрозой.

Таким образом, фабрики не могут не предоставлять отсрочку платежа, если они хотят развиваться, но с другой стороны, они не могут брать на себя кредитные и политические риски, так как в случае неполучения оплаты от клиента, фабрика рискует получить критический убыток. Ситуация осложняется тем, что у фабрики нет опыта, знаний и связей, чтобы проверить каждого покупателя в каждой стране.

Для того, чтобы экспортеры могли предоставлять своим покупателям отсрочки платежа, существуют ЭКА.Таким образом ЭКА преимущественно осуществляет услуги по страхованию кредитных и политических рисков экспортеров своей страны, благодаря чему они поддерживают национальный экспорт.

В связи с тем, что ЭКА — это специализированные игроки, у ЭКА большие возможности по проверке зарубежных контрагентов — импортеров. ЭКА имеют партнеров в каждой стране (например Newmark Finance является партнером Sinosure в РФ по поставке финансовой информации по российским компаниям, за счет чего мы имеем возможность оформлять российским импортерам кредитные лимиты в ЭКА Синошур).

ЭКСПОРТНО-КРЕДИТНЫЕ АГЕНТСТВА Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Киреев Е.С., Гончарова М.А.

ЭКА — структура, занимающаяся страхованием рисков экспортеров. Привлечение ЭКА возникает при необходимости долгосрочного страхования рисков при поставках товаров. В работе рассмотрены 2 основных вида финансирования с привлечением ЭКА. Также выделены основные требования к банкам.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Киреев Е.С., Гончарова М.А.

Страхование экспортных кредитов как инструмент государственной поддержки экспортной деятельности в Украине

Экспортное кредитное агентство — инструмент поддержки национального экспорта и развития мировой торговли

Страхование экспортных кредитов: зарубежный опыт
Особенности функционирования государственной поддержки экспорта
Институциональные формы государственной поддержки экспорта
i Не можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Текст научной работы на тему «ЭКСПОРТНО-КРЕДИТНЫЕ АГЕНТСТВА»

Киреев Е. С. студент Гончарова М.А. студент СПбГЭУ

Российская Федерация, г. Санкт-Петербург ЭКСПОРТНО-КРЕДИТНЫЕ АГЕНТСТВА

Аннотация: ЭКА — структура, занимающаяся страхованием рисков экспортеров. Привлечение ЭКА возникает при необходимости долгосрочного страхования рисков при поставках товаров. В работе рассмотрены 2 основных вида финансирования с привлечением ЭКА. Также выделены основные требования к банкам.

Ключевые слова: Экспортно-кредитное агентство, back-to-back, покрытие на проект, ECGD

Экспортно-кредитное агентство (ЭКА) — общее название для структур, занимающихся страхованием рисков экспортеров и создающихся в форме государственного или частного учреждения. Первое ЭКА было создано в 1919 году правительством Великобритании (ECGD — Export Credits Guarantee Department) для поддержки проведения экспортных операций из Великобритании в форме предоставления организациям-экспортёрам права страхования экспортных кредитов, а также гарантиями возмещений британским банкам, которые выдавали кредиты экспортёрам на срок более двух лет.

Суть деятельности данных структур становится ясна, когда у предприятия возникает потребность в приобретении нового, дорогостоящего, импортного оборудования, которое начнет окупаться только спустя несколько лет. У данного предприятия есть обслуживающий банк, на счетах которого имеется сумма, необходимая для кредитования, однако большая часть этой суммы — это срочные вклады на 12-18 месяцев. Обслуживающий банк не может выдать кредит предприятию-импортеру, поскольку в таком случае подвергнется большим рискам. Между тем иностранный производитель оборудования также заинтересован в осуществлении сделки, и его обслуживающий банк имеет необходимое количество длинных пассивов для совершения операции. Учитывая все сложившиеся риск, ставка кредита поднимается до уровня, который будет неприемлем ни одной стороне. На данном этапе возникает необходимость поиска того, кто смог бы застраховать возникшие долгосрочные риски, чем, собственно, и занимаются экспортно-кредитные агентства. В результате страхования стороны получают следующие преимущества:

• Банк, обслуживающий иностранного производителя оборудования, получает снижение рисков;

• Происходит увеличение сроков кредитования (до 7-8 лет), снижение процентной ставки (в среднем на 2-3%);

• Реализуется долгосрочная сделка, в ходе которой удовлетворяются интересы всех сторон.

Необходимо обратить внимание на то, что ЭКА предоставляет лишь гарантии, страховку от рисков, а не денежные средства (их дает иностранный банк-кредитор).

В отечественной практике существуют 2 схемы финансирования с привлечением ЭКА:

1. «Back-to-back» (считается традиционной по привлечению финансов с вовлечением ЭКА):

Отечественный импортер, заключив контракт на поставку оборудования с иностранным поставщиком, запрашивает у своего обслуживающего банка возможность осуществления финансирования данного проекта с привлечением ЭКА. Чтобы данное предприятие могло получить положительный ответ от банка по интересующему долгосрочному кредиту, оно должно представить банку максимально детализированный бизнес-план, в котором буду отражены прогнозируемые виды продукции, ожидаемый срок окупаемости поставляемого оборудования и т.д. Далее специальным отделом банка принимается решение об осуществлении или неосуществлении финансирования. После этого банк организации-импортера выступает с предложением о проведении финансирования к иностранному банку и ЭКА. Иностранная организация-экспортер заявляет о приемлемости осуществления данного проекта и связывается с ЭКА для уточнения условий финансирования. Если все участвующие в финансировании стороны выдали положительные решения, то следующим этапом происходит заключение договоров между: 1) двумя банками; 2) российским банком и импортером. На данном этапе ЭКА осуществляет страховку второго договора, что позволяет покрыть риски иностранного банка. Согласно сложившейся тенденции, приблизительно 85% стоимости договора покрывается страховкой от ЭКА. Импортеру же остается внести авансовый платёж в размере оставшейся суммы (примерно 15%), чтобы данная схема финансирования могла считаться вступившей в силу. Затем иностранный банк переводит на счет экспортера средства, а он в свою очередь осуществляет поставку оборудования импортеру. Для того, чтобы схема финансирования могла считаться завершённой необходимо, чтобы импортером был погашено кредитное обязательство перед российским банком, а им — перед иностранным банком.

2. «Покрытие на проект»:

Отечественный импортер, заключив контракт на поставку оборудования с иностранным поставщиком, запрашивает у своего обслуживающего банка возможность осуществления финансирования данного проекта с привлечением ЭКА. После того, как предоставленная информация будет рассмотрена специалистами, банк выдаёт своё решение о возможности или невозможности осуществления финансирования. Затем отечественный банк выступает с предложением к ЭКА о покрытии

последним проектных рисков. Иностранная организация-экспортер заявляет о приемлемости осуществления данного проекта и связывается с ЭКА для уточнения условий финансирования. После получения положительных решений отечественного банка и ЭКА происходит заключение 2 договоров между: 1) российским банком и импортером; 2) ЭКА и российским банком. Аналогично вышеописанной схеме финансирования приблизительно 85% стоимости договора покрывается страховкой от ЭКА. Импортеру же остается внести авансовый платёж в размере оставшейся суммы (примерно 15%), чтобы данная схема финансирования могла считаться вступившей в силу. За предоставление страхового покрытия ЭКА берет плату (комиссию). Экспортером осуществляется поставка оборудования импортеру, а импортер в свою очередь обязан погасить кредитное обязательство перед российским банком.

Существует несколько общепринятых требований к банкам при привлечении ЭКА к проекту финансирования:

• Наличие финансовой отчетности за последние 3 года, оформленной по международным требованиям;

• Наличие международного аудиторского заключения за последние 3 года;

• Выполнение основных требований, установленных Центральным Банком и Базельским соглашением;

• Наличие проанализированной структуры акционерного капитала и структуры собственников банка;

• Наличие определенной экономической миссии банка в стране (рыночная ниша, стратегия развития);

• Наличие кредитной истории и оценок международных рейтинговых агентств.

Среди наиболее известных государственных ЭКА выделяют: Eximbank (Export-Import Bank of the United States, США), NEXI (Nippon Export and Investment Insurance, Япония), ECGD (Export Credits Guarantee Department, Великобритания).

Среди наиболее известных ЭКА с участием частного и государственного капиталов выделяют: SBCE (Бразилия), CESCE (Испания), SEK (Швеция), ECGE (Египет).

Среди наиболее известных частных ЭКА выделяют: Euler Hermes (Германия), COFACE (Франция), Atradius (Голландия).

Использованные источники: 1. Скороход А.Ю. Управление финансовыми рисками в условиях экономической нестабильности. В сборнике: Современные проблемы корпоративных финансов Черненко В.А., Цацулин А.Н., Дяченко А.А., Воронов В.С., Леонтьев В.Е., Радковская Н.П., Дороган Н.Д., Омарова Д.О., Скороход А.Ю., Евстафьева И.Ю., Федоров К.И., Федорова С.В., Юрьев С.В. Под ред. М. В. Романовского, В. А. Черненко. Санкт-Петербург, 2015. С. 91100.

Финансирование импортных поставок из Китая

Наши услуги предназначены для компаний из России и СНГ, импортирующих товары из Китая и испытывающих необходимость в кредитовании своих поставок.

С нашей помощью вы сможете получить отсрочку платежа своему поставщику в Китай на срок 90 или 120 дней

Оставить заявку на финансирование или консультацию с экспертом

Два способа получить отсрочку платежа поставщику в Китай

SINOSURE — это китайская государственная страховая компания Китая, которая предоставляет вашему поставщику страховку от неоплаты со стороны вашей компании. Под гарантию Синошур вы можете получить отсрочку платежа у своего поставщика в Китае на срок 90 или 120 дней без залога.

Оставить заявку

Финансирование импортных поставок живыми деньгами по схеме международного факторинга. Поставщик отгружает товар в адрес вашей компании и получает оплату в Китае. Ваша компания оплачивает баланс по инвойсу через 90-120 дней. Для получения финансирования залог не требуется.

Оставить заявку
Отсрочка платежа поставщику в Китай под страховое покрытие ЭКА SINOSURE

SINOSURE (Синошур) — это китайская государственная корпорация страхования экспортных кредитов. Синошур страхует вашего поставщика в Китае от неоплаты с вашей стороны. Страховое покрытие Синошур гарантирует вашему поставщику, что в случае неоплаты со стороны вашей компании, он получит страховую компенсацию в полном объеме.

Страхование поставок в Синошур для поставщика аналогично предоставлению банковской гарантии или аккредитива. Как государственная компания, Синошур имеет высочайший уровень доверия со стороны китайских экспортеров, и большинство поставщиков знакомы с данным способом работы.

Под гарантию Синошур китайские поставщики предоставляют
отсрочку платежа на срок от 90 до 120 дней.

Как начать работать с отсрочкой платежа?
Оформить кредитный лимит SINOSURE

Newmark Finance осуществляет комплекс процедур с целью успешного прохождения процедуры кредитного расследования и одобрения кредитного лимита SINOSURE, в рамках которого поставщики будут страховать поставки в адрес вашей компании.

Подписать контракт с отсрочкой платежа

Вы подписываете контракт с отсрочкой платежа на срок 90-120 дней со своим поставщиком (или поставщиками) с применением страховки Синошур.

Застраховать контракт в Синошур

Поставщик регистрирует в Синошур контракт, инвойс и документы по сделке и оформляет страховку от неплатежа на контракт.

Работать с отсрочкой платежа

Поставщик производит отгрузку в адрес вашей компании с отсрочкой платежа 90-120 дней. В случае неплатежа со стороны вашей компании поставщик получает компенсацию от SINOSURE.

Основные характеристики
Стоимость страховки

Обязательство по оплате страховой премии ложится на вашего поставщика, так страховка защищает его от неплатежа со стороны зарубежного покупателя. Стоимость страховки составляет в среднем от 0,5% до 1% от инвойса за 90 дней отсрочки.

Минимальный размер лимита

Минимальный кредитный лимит, который может быть оформлен, составляет 100 000$ США и может быть использован за несколько поставок. Максимальный размер лимита ограничивается только финансовыми показателями вашей компании.

Требования для получения лимита

Минимальные требования к вашей компании — компания зарегистрирована не менее 12 месяцев и имеет оборот не менее 30 миллионов рублей за прошедший год.

Сроки оформления

Подготовка документов занимает 7 дней. Срок оформления кредитного лимита составляет 21 календарный день с даты подачи заявки на оформление кредитного лимита.

Не требуется залог

При установлении кредитного лимита оценивается только финансовое состояние вашей компании. Для оформления страховки не требуется залог. После отгрузки товар переходит в собственность вашей компании.

Простота оформления

Предварительная оценка занимает 1-2 рабочих дня. Подготовку документов осуществляют сотрудники нашей компании. От вас потребуется только стандартный комплект документов по вашей компании.

Комиссии (Премия) ЭКА

Стоимость экспортного кредита складывается из нескольких составляющих. В качестве основы финансирования принимается ставка привлечения средств на мировых рынках (LIBOR). Как правило, базовая процентная ставка является плавающей и привязана к валюте контракта. Чем крупнее российский банк, тем меньше маржа иностранного банка. Помимо ставки импортеру необходимо будет заплатить два вида комиссии.

Комиссия за обязательство (commitment fee) начисляется на невыбранную часть кредита до полной выборки. Иными словами, с момента подписания кредитного договора на его сумму начисляется комиссия за обязательство. Плата как правило составляет менее полупроцента, и обычно не превышает одной — двух десятых. А затем по мере выборки кредита на сумму предоставленных средств начисляется уже стандартная ставка процентная ставка.

Комиссия за организацию сделки — уплачивается, как правило, в течение одного месяца с момента заключения кредитного договора. Обычно составляет несколько десятых процента.

Еще одной статьей дополнительных затрат по кредиту для импортера будет оплата комиссии ЭКА. Она рассчитывается исходя из суммы кредита, зависит от длительности периода выборки и погашения кредита, а также от риска страны, в которую поставляется оборудование. В зависимости от описанных условий размер премии может составлять от 2 до 5% от суммы финансирования. Существует возможность получить рассрочку оплаты премии на срок кредитования (на 85% от суммы комиссии ЭКА) и оплачивать ее равными частями вместе с погашением основной суммы кредита.

Для поддержки национального производителя в большинстве стран созданы структуры позволяющие финансировать поставку продукции из этих стран на самых выходных условиях — ЭКА (Экспортно-кредитные агентства). Это институты, предоставляющие льготные условия финансирования для поддержки национального экспорта или предоставляющие страховое покрытие (гарантии) страховых рисков банкам, осуществляющим финансирование экcпорта продукции национальных производителей. Эти структуры в зависимости от выполняемых функций называются экспортно-кредитными агентствами (больше похожи на банки, например Eximbank в Корее) или экспортно-гарантирующими агентствами (больше похожи на страховые компании, например HERMES в Германии).

Финансирование сделок с участием (с покрытием) ЭКА осуществляется в основном в иностранной валюте и имеет следующие особенности:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *